2024年11月8日，2024第六屆國際保理和供應鏈金融大會暨第九屆商業保理合作洽談會在深圳隆重開幕。開幕式主旨演講環節，商業保理（供應鏈金融）五十人圓桌會議主席、中國銀行原副行長張燕玲發表了題為《堅定信心，精準服務中小微企業，堅守金融毛細血管定位，發揮保理多元化功能轉型升級探索》的主旨演講。

以下是發言實錄，部分內容有刪改。

尊敬的各位來賓、領導，還有我們保理業的朋友們，大家早上好。我非常高興能夠參加第六屆國際保理和供應鏈金融大會和第九屆商業保理合作洽談會，國際大會一連在深圳舉辦了六屆，充分體現了深圳國際保理的國際視野，深圳保理協會的擔當，還有保理專委會的支援，各位會長、秘書長的重視，讓我們一起向主辦方、協辦方、支援單位，還有保理行業的精英們表示衷心的感謝！

提振信心是頭等大事，信心比黃金貴

現在我們最重要的頭等大事是要提振信心，信心比黃金貴，因為大家都知道疫情開始以來，美國先是把利息降到0-0.25%，兩年以後2022年的3月份又開始加息，一口氣加了11次，把利率調到了5～5.25%。過了兩年半，就是上個月，他又開始降息。這麼一路下來，這個過程就淋漓盡致的表現出美元的霸權行徑。特別是美股一直是在全世界的股市當中漲得最好。他現在開始降息了，資本它就是看信心和看預期的，現在中國應該是最安全的，儘管有人不斷的在我們的周邊散佈製造戰爭的硝煙。

因為我們對100多個國家是最大的出口國，世界上也有152個國家參加了我們宣導的一帶一路。上市公司的市盈率我們現在比西方低了50%。所以美國就馬上出台了一個愛國投資法案，就是你要在中國資本市場投資盈利的話，就要征40%的稅。這就說明了什麼？說明了我們中國市場的前景，他一看到這個前景，就開始制定這個政策，收稅。這個就是金融戰，金融戰是非常激烈的，效果比戰爭威力還大。那麼對於未來的走勢，大家的看法都是基本一致的，包括國內外，只要我們加大了政策的力度，推動結構性的改革，相關的政策能夠及時的到位，對未來的經濟走向還是充滿信心的。中國的經濟長期向好發展的趨勢沒有變，這就是我們的信心所在。

11月開始這幾天，一直到今天，剛才我上來的時候看了一下股市，也是特別好，現在基本上證明了這一點。

民營企業在我國經濟社會中發揮重要作用——56789

民營企業在我國的經濟發展中的作用是非常大的，所以國人習慣用56789（稅收、GDP、技術創新、就業、企業數量）代表他們的貢獻。

中小企業是經濟活躍的晴雨錶，我們深圳的外貿現在又再現了當年的蛇口精神，貿易融資方面一定發揮了很大的作用。

1-9月份全國的進出口總額是增長了5.3%，深圳是增加了20.9%，其中出口全國是增長6.2%，深圳是19.7%。進口全國增長了4.1%，深圳是增長了23.1%，民營在這裡邊就占到了7成，是拉動經濟增拉的主要力量。10月份的進出口資料昨天出來了，還是同樣保持增長的，我們深圳還是在這樣的一個位置上。合力發揮各類金融機構和金融產品的作用，服務實體經濟。

在建設金融強國，創新金融服務的當下，保理就要抓住這個難得的歷史機遇。原因主要有三個，一個是它的逆週期，保理是逆週期產品，大家都知道；第二個是增信，因為現在有那麼多不確定因素，所以增信功能也是非常重要的；第三就是做好把貿易前期的不確定性能夠把它確定下來。

做好保理也需要瞭解國際貿易單證的創新。第二我想說一下國際貿易單證創新和國際結算實務的發展。因為我們做國際業務，國際上的任何的改變我們都要有透徹的瞭解，知道國際當前的改變，我們才能穩妥的把握未來。現在我簡單的說一下。

一個是數位貨幣助陣，數位貿易現在非常火，全球貿易業務將會是完全的數位化，數位化就是減掉了過去單據的運送環節。大家都知道敦豪（DHL），它是1969年成立的國際快遞公司，名字是三位公司的創始人的首字母。現在將單據數位化就可以為全世界的銀行節省60億美元，這是ICC統計的，處理一份紙質單據，它的成本是數位單據的三倍。

在2022年WTO、UNESCAP（聯合國亞洲及太平洋經濟和社會委員會、UNICITAL（聯合國貿易法委員會）就聯合發佈了《跨境無紙化貿易工具包》。這個工具包裡有7種單據，一個是產地證明書，一個是商業發票，一個倉單，還有裝箱單、提單、報關單和保險單據，各行業現在都非常重視，落實的特別有成效。

如ICC（國際商會）、DSI（數位化標準倡議）和KTDDE（主要貿易單據和資料元素）工作組陸續發佈一些報告，對跨境無紙化的貿易工具包提出了一些具體的落實的建議。我這裡邊給大家說明一下。DSI是ICC、WTO和新加坡政府支持下，在2020年9月創建的一個獨立的實體，由亞開行和新加坡政府提供了種子基金，DSO提供平臺的規則和手冊的技術標準，與相關機構的合作，以確保互交性與相容性，解決數位貨幣方面的主要挑戰，實現全球統一的數位化貿易環境。我為什麼說這個，因為現在咱們也有好多平臺是這樣建立的。

KTDDE是DSI及ICC的專家小組，包括了不同國家的和地區的貿易專家學者，還有行業代表，致力於推動貿易數位化和數位標準化的國際組織、企業和機構人員。

貿易單據最重要的就是貨運單據，這個貨運單據我們國家和國際組織都非常支援電子提單eBL。

我們都要瞭解的是數字集裝箱運輸協會（DCSA）設定2023年100%採用電子提單；波羅的海國際航運公會（BIMCO）發佈了“25×25宣言”，即2025年25%的提單要數位化。我們的中遠洋和中外運也做得非常好。

第四個就是我們國內的保理要怎麼樣發揮作用。

首先我們得留在牌桌上，留在牌桌上就有機會。前幾天發那些政策裡邊就有給大銀行注資，注資一個是提高銀行的資本實力，一個就是要兼併收購一些小的銀行。我們保理誰來幫呢？怎麼幫？那麼就需要我們來呼籲，呼籲怎麼入手呢？第一個要這個社會包括最高層次的整個社會，讓大家清楚保理的作用，特別是商業保理的作用。第二個就是總書記提出了建設金融強國要求，金融強國必定包括貿易金融，這個服務現在是不到位的，貿易大國須有強大金融的支持。每筆貿易都需要有支付清算吧？它背後都是金融，所以你現在做金融強國，支援實體經濟，那麼就要支援貿易。金融支援外貿，就要把金融資源配置到產品中，配置到行業中，如保理。應該對這種通用的結算方式給予傾斜。大家想一想，貿易強國就必須得先配置金融，你要不配置金融那不是無米之炊嗎？就不可能持續下去，所以我們保理是建設金融強國的一個重要力量。我現在一有機會我就跟同事領導們就提這個事，因為我們是世界貿易大國，我們習慣又都是做賒銷O/A，這個比例特別大，所以我們的應收賬款就是巨大無比，全世界一聽咱們的應收賬款都害怕。而且我們又是中小企業居多，剛才我那數字大家看到了，占外貿的比例是55%了，而且這裡邊的70%又是中小企業，特別是中央現在支援的專精特新，應該從繁瑣的融資、單證、催收這些業務中解放出來，讓他們專心做產業。把融資、催收、單證這些業務交給保理公司。但是這件事得有人推、有人提倡，他們才知道交給保理公司有多少好處，才能去做。所以現在推廣的工作，在咱們這範圍內是非常好的，大家都是同心同力的，而且大家站在一個平臺上說話，大家瞭解的情況都基本上一致的。但是社會上還不行，因為我經常接觸很多人，還有包括很多銀行的領導問我保理怎麼回事，商業保理怎麼了？還有很多不太清楚的。

中國商業保理的發展是一個奇蹟，誕生才10年多一點，而且經過了一個快速發展，也可以叫野蠻生長，因為快速發展都有野蠻生長的一個過程，所以不斷的被整治。但是我們的優秀者一直在堅持，而且是越走越強。綜觀其他的機構的發展史也都是這樣，初期也都要經歷一個不規範、不透明、不被信任、市場混亂的階段。我們保理特別是商業保理，還是轉型升級最快的，我們上邊能有國際組織FCI，業務上直接的指導聯繫，我們下邊又能服務到中小微企業，但也確實有很大的提升的空間。

值得一提的是中國《民法典》合同編將保理合同單列入典，這說明保理是順應時代發展需要的。

全球的數位化轉型現在是進行時，“默認數位化”戰略要求貿易商“選擇不使用”，而不是“選擇使用”紙質單據來鼓勵採用數位化。做匯款、托收方式的賒銷貿易，無論你是先付還是到付，還是延期付，都會遇到資料化的障礙。所以商業保理當務之急，是提升科技水準，能與主要的標準相容，確保電子資料交換，電子單據出具和接收。

儘量取消手工出具的單據，減少使用加蓋印章和列印材料。還有就是我們現在是全球最大的保理市場，商業保理的功不可沒。80年代中國銀行就開始做保理業務，然後93年我們加入FCI，94年以後的一些銀行都紛紛加入。我們商業保理2012年才誕生，現在我們在全球連續6年第一，商業保理的作用不可低估，起了很大的作用。特別是對中小企業，所以FCI對中國商業保理的情況看得非常準確，幫助我們培養人才。

值得一提的是，在2023年聯合國發佈了一個《國際保理業務示範法》UNMLF，指導全球各國的國內和國際保理，可見全球對保理業的重視。所以現在中小企業融資的春天就來了。

9月26日會議精神明確優化支援中小企業力度另外還有我們的資本市場，現在也有一個大動作，就是北京證券交易所這幾天就一直在創新高，北證現在發展的特別好，是為今後擴股準備的，目的就是為創新型行業，比方說電力設備、醫藥、生物、機械設備、電腦和專精特新的中小企業融資服務，開展並購重組，同時助力中小企業尋找合適標的，促進資源整合，實現產業協同，高品質發展。還有新“國九條”、“併購六條”等。打通中小企業融資的難點、痛點、卡點。

下邊說說盡職免責。金融機構現在都在完善內部規定，就是你盡責了就可以免責，原來都是要終身負責的，大家想想業務能開展好嗎？都整天就擔心著要負責任。所以我們保理也應該跟得上。還有監管要營造一個好的環境，支援金融機構、保理公司服務中小微企業。我聽說銀行保理協會也給取消了，銀行保理協會還最早的時候，銀保監還沒有的時候，中國銀行發起12家銀行成立了一個銀行業的保理協會，我是第一任主席，然後銀保監會成立保理協會，我們協會就歸隊了，我還繼續當主席，直到退休。保理是個小眾的結算工具，特殊性很多，有國際組織，國際慣例，合併了不利於業務研究提升。特別是還有那麼龐大的商業保理，是需要給予特殊關照的。所以我們商業保理要呼籲監管要重視我們，我們現在歸你管了，你要重視我們，要參與我們的一些活動。所以在這一點我可能又要表揚商業保理專委會了，我們韓家平主任還得發揮大作用了。

商業保理如何尋找機遇？在全球一體化的背景下，貨物進出口和企業出海已經成為我們國家經濟發展的重要動力。特別是憑藉靈活的經營機制，敏銳的市場洞察力和強大的創新能力，中小企業已經成為這波出海的主力，面臨風險和挑戰是很大的，需要我們金融服務業給他們去保駕護航。我們民營企業，逐漸成為我們國家出口的主力軍。今年的前三個季度，民營進出口增長了9.4%，占到貿易總值的55%。剛才是10月份發佈的，應該是55.1，又增加了0.1。而2023年是53.1 ，2022年是50.2，可以看到它是連續增長的，但今年1~7月，國有投資增長了6.3%，而民營投資為0。詳細的數位還有和各國家比，我就不說了。

關於資金要能夠流到毛細血管，因為主動脈不缺血，銀行大資金和中小微企業它有各種不匹配。比方說是押品、KYC、KYCB、KYCD瞭解你的客戶，你還要瞭解客戶的業務，還有客戶的單據。所以銀行做中小企業這塊很麻煩的, 民企應收這個賬齡又長，占的營收比例現在我看很多甚至超過100%，就說它的營收營業收入都是應收，應該收的都沒收到。民營普遍投資回報週期長，資金墊付多，形成了三角債，裡邊就有支付方式的問題。現在對簿公堂的特別多，法院這方面的案子特別多。那麼解決的辦法不能是大水漫灌，那樣更危險，是要改變融資的管道。保理是最快捷，服務更全面，而且會使中小微企業貿易和融資等業務變得更專業。這個是我們行內的人知道，但外邊人不知道，他就沒法支持我們。當前是中國保理業一個非常好的機遇，我們應該抓住機遇。

金融業現在是供給大於需求，那麼就要洗牌。科技升級，數位化改造，也要淘汰人。所以我們必須加強學習，跟上形勢。今後的國際貿易會越來越複雜，西方就妄圖斷鏈、制裁，特別是二次制裁，避免無辜躺槍，保理業務可發揮一定的作用。我們國家現在也在大力的支援轉口貿易。在國際地緣政治越來越不穩定的情況下，貿易結算工具越安全的，會使用越多，比方說信用證、保函、保理，還有易貨等。

新形勢下保理業務可為國家防範風險作出大貢獻，為什麼？第一個是中國中小企業的壽命特別短，我們保理可以培育陪伴扶助它壯大，這不就是給國家控制風險嗎？第二個我們支持專精特新的中小企業，保理可以全方位的服務，綜合的服務，還有近期中央國務院都再次印發《關於解決拖欠企業賬款的問題的意見》，所以我認為應該從根本上解決問題，那就是要改變支付方式，用保理。另外一個我們還要設計符合正常運營的融資資源配置。我們有那麼多中小企業，經營麼多貿易，那麼你就要支持它，你要給他配置資金，你要給它設計通道，不能總是年年發文強調。發文又落實不下去，多年解決不了。把資源配置好才能徹底解決問題。那麼怎麼配？就是要放到產品或者是進出口企業上。比方說電子商務它需要多少融資？什麼方式更安全？專精特新的小企業應該宣導他們用什麼方式？還有支持民營中小企業，這個舉措要落到實處，要搭建多元化的永久管道，保證保理業務有大發展。那麼川普上台以後，有好多人也計算了一下，如果川普上來以後馬上加息，我們現在中國對美國的出口貿易是5,000億美元，占到了國家出口的大約15%，如果它對大部分商品進行徵稅，可能要導致明年出口減少8%，使我們的GDP增長的損失2%。那麼中央政府也需要額外的拿出3萬億美元來刺激政策，來抵消川普加稅的衝擊，另外還需要3萬億來扭轉疲弱的內需。我剛才做說的是外需，我們現在就得靠內需了，這個內需它也是需要做保理的，因為內需它主要也都是經濟活動。我們現在可能大部分商業保理還是在內需方面發力的，所以我們的機會就在這裡。供大家參考，謝謝大家！

來源：商業保理五十人論壇