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信用评审通用办法浅析

作者:admin     点击:160      时间:2020-10-27

风险伴随着项目执行的整个过程,单一性状或者简单风控控制条件,对于阶段的防控会很有效,但维持的时间通常都很短,需要不断的调整风控措施。风控体系是一个庞杂的系统,不同金融机构的风控部门对风险的忍耐度不尽相同,因此风控体系亦极具差异化。通用方法适用于基础信用评审,不同金融机构因涉入行业不同而自行调整。整体而言,金融机构希冀借款人呈现“稳中向上”的趋势,无不利因素,能够到期偿还贷款。通用方法主要分为十一模块,不同金融公司因自身风险承受度选择模块权重。

 

1、行业分析

风控部门接到项目时,首先判断借款人产品所属行业,一般以国家相关部门产业政策指导意见和指导目录情况为准,对国家禁止进入行业及限制行业,如农业、养殖业、采矿业、房地产开发等不得准入;根据行业成熟度与经济周期波动性,选择处于成长、成熟周期行业更为稳妥,而对新生、衰退周期的行业持谨慎纳入授信原则;在进入陌生行业时,做好前期调研,以上市公司龙头研报、评价报告等信息来源挖掘行业内的主要龙头企业、国家政策对行业态势,行业产业链结构、行业集中度、财务数据、行业门槛及主要成本,行业盈利决定因素(净利润率、资金周转率、杠杆率)等基本情况,以便判断借款对象是否满足风控部门准入门槛。

 

2、融资用途

借款用途是授信方案最重要的项目之一,借款人有明确具体、合理借款用途是信贷机构授信的基础和前提。借款用途无非是扩大经营再生产、补充运营资金、过桥资金等需求,谨防虚假借款。

 

如何甄别借款人真实的借款资金用途是风控的要义,相较于扩大再生产资金需求,尽调时应重点核查借款人的固定资产、在建工程、长期投资、营业收入等是否有明显增长。而对补充日常经营资金,要挖掘借款人日常经营中是否存在应收账款长、预付保证金扩大、应付周期缩短、盈利能力下降等问题。对于过桥资金等置换金融机构贷款,因不同的金融公司的风险标准而不同,如未拿到银行续贷的授信报告,还是规避此类业务,当然亦不乏类金融机构以此业务为生。

 

当借款人的借款原因与金额严重偏离企业正常所需金额,风控人员应思考借款用途是否投向其他的行业或领域,关联公司,是否赌博、购买毒品等违法犯罪活动,是否偿还表外债务等等不利方向。与实际控制人面谈时,要考虑如果本次贷款被拒绝,借款人如何筹措资金维持运营,判断借款人是否有表外融资、个人借贷等隐形借款。

 

3、企业分析

企业基本面分析包含而不限于企业基本证照,企业性质,成立时间,注册资本,出资方式,股东结构,股权结构,经营范围等内容。信用评审时应首要关注企业的资质证照是否齐全,尤其是除营业执照、税务登记证、组织机构代码证、开户许可证之外,有的企业还必须有环评报告、排污证、医药经营许可证、食品流通许可证等特许经营权证照。对于未取得完备证书,证照未通过年审、未取得环保报告的借款人应在补充相应证照后再继续风控流程。

 

除基本证照外,风控人员还需关注借款人的关联公司,尤其是与借款人无明显股权关系的关联公司,谨防资金冒用,骗贷等情况。而研究企业股权时,主要关注法人代表是否变化、是否有代持情况、股权结构历史变化、是否有高管大面积离职,尤其是财务经理频繁更换,是否有降低注册资本等情形的发生。通过企查查、天眼查、诉讼网站等外部渠道佐证借款材料及收集借款人的不良信息,判断是否对借款人准入。

 

4、营收结构

产品是一个企业正常运转的血脉,风控评审必须关注借款人收入结构,通过至少三年的经营数据判断借款人收入结构是否稳定。信评分析主营业务产品的构成及占比,主营业务核心产品的营收增幅和毛利率分析;是否发生过转型,如果发生转型,应作为新成立企业标准评估;产品是否有一定的品牌知名度,通过淘宝、京东等网站收集产品价格趋势,是否发生超过20%的上下波动;以行业龙头数据对比借款人销售收入占比、利润率、增长率、营业利润率等数据,是否发生大幅偏离现象,重点发掘是否有关联交易,是否有利益输送等。如果关联交易金额占比过高应拒绝借款人准入。通过主营产品的结构比例、增长情况、毛利率变化,分析公司的盈利能力是在增强还是在减弱。

 

 5、产业链分析

在了解借款人产品结构后,整个评审的核心模块是借款人的产业链结构分析上,产业链结构将明确借款人在产业链中的位置,议价能力。通过走访上下游企业,了解目标借款人的口碑与信用。一般而言,小微企业的上下游结构并不复杂,基本前五大上下游客户即覆盖借款人全年的收入和成本,上下游过于分散对小微企业而言并非益事,通过电话联系可以轻易核验借款人经营的真实性。

 

产业链分析中,通过借款人上游厂商变化、合作时间、结算方式、结算周期及准确率等重点分析供应商的稳定程度,主要原材料价格及波动情况,原材料采购渠道是否经常更换及原因,借款人是否能够正常按时支付货款,有无议价能力,资金占用情况等等;

 

 生产阶段,应查看借款人的主要技术、工艺情况、能耗指标等来分析借款人是以订单生产或以需求扩展、质量或服务控制标准及良率,能源账单估算全年产能。

 

而对下游环节,通过主要下游客户情况、与下游客户的谈判地位、销售渠道数量和资质、结算方式、结算准确率等分析借款人销售模式、赊销比例、应收账款真实性、现金收入流入比例、合同稳定程度、回款周期及质量、坏账比例计提,应收账款是否已经质押转让、等判断借款人真实的资产、现金流水平。通过产业链分析亦可以佐证财务数据真实程度。

 

6、实际控制人分析

企业的实际控制人可能是自然人,也可能是法人,实际控制人决定着企业的生死存亡,重大决策都是由实控人决定的,包括借款还款和经营方案,对实控人的调查远比对借款企业本身调查重要。现场调查时,针对实际控制人背景分析,着重实际控制人对企业初始投入、从业年限及相关联程度、对企业的控制力、婚姻、资信、创业历程、房产证是否抵押等情况分析;对他的居住信息,家庭稳定性,子女情况,业余爱好等软信息也要有足够的了解,根据老板的风险偏好,评估贷款的风险,做出合理的信贷决策。

 

7、企业内部结构及管理层分析

通过对借款企业业务了解衡量借款人内部组织框架结构是否合理,借款人是否家族企业,以管理层的年龄、学历、从业经历、行业经验、稳定性、信誉、主要部门负责人等信息分析各部门负责人是否能力胜任,是否由实际控制人亲朋好友把持,流程繁琐低效、诚信良好、是否曾任职于破产倒闭公司等,现场调查时留意厂区员工的工作情绪,厂区办公区的卫生整洁程度,各类公示牌,走廊宣传栏的更新频率,张贴的内容,员工接触时的精神面貌等,是否签订劳动合同,工资是否按时发放等等。

 

8、企业内控制度分析

借款人为企业顺利运转建立和实施的各种方法、政策、程序和控制措施,有效的制度能够避免财务造假,贷款诈骗等情况。一般对企业制度重点关注公司是否有完整的财务管理制度、投融资管理制度、印章保管制度、印章申请流程、对外付款、担保、融资流程等。

 

9、信用分析

征信记录有助于金融机构全面了解借款人的总负债状况,预防企业和个人过度负债,是信贷的基础,对于借款人及实际控制人近期有征信污点,金融机构应拒绝纳入。良好的征信记录是授信的基础,征信核查是重中之重。如果借款人有外部机构对其评价报告,应查询评级机构、评级等级、评价时间等,关注评价是否下降、借款人负面消息。

 

相较于小微企业,借款人有评价报告微乎其微,风控人员需将重心放在企业及实际控制人夫妻及主要股东夫妻的征信报告,通过企业征信报告内基本信息、关联企业信息、信息概要、信贷记录、公共记录等模块,挖掘企业现有授信余额、结清情况、不良负债、对外担保,表外负债等情况,判断企业是否存在贷款冒用,银行抽贷,关联担保、无法续贷、贷款申请记录过多、不良、关注类贷款、行政处罚记录等等问题;个人征信主要关注是否有大量信用卡超额使用、个人经营性贷款、房贷记录、车贷记录、逾期记录等。

 

10、财务分析

授信资料一般会包括企业近三年财务报表及最新一期的报表、纳税申报表,当拿到如此多的数据,先判断真伪,错误的数据只会带来信贷灾难,数据偏差度由不同的金融机构自主决定,但一般数值超过了20%,报表基本无参考意义。

 

通过财务数据,分析借款人真实的运营成果,重点关注资产是否虚增,有无坏账计提,摊销折旧未计提、股东抽逃资金、固定资产估价过高等问题,负债是否与贷款卡余额一致,是否有快到期贷款续贷,是否存在表外负债,贷款是否有担保抵押等等,通过财务分析对借款人的盈利能力、偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断,借款人能否持续经营。

 

现金流是企业生存和发展的基础,在“现金为王”的今天时代,现金流比利润更重要,因资金链吃紧走向破产边缘的企业比比皆是,毕竟借款人是用现金偿还到期贷款的;对于提供现金流量表的借款人,要关注经营性现金流净值是否为正,有无下滑趋势,现金收入比例,借款人是否有重大投资,资金来源于何处,借款金额有过高,怎么还款等;对于企业无法提供现金流报表的,要自行编制报表,或者以银行流水编制每月现金进出记录,核查企业收入的真实现金流入比例,是否有资金缺口,如何补充资金,有无表外负债等等。

 

11、或有负债分析

或有负债主要有企业对外担保或者面临的诉讼可能形成的支付义务,信贷调查时,将借款人对关联企业、第三方企业担保余额逐一分析,判断清偿率,而且收集近期借款人是否与金融机构有重大诉讼、与供应商是否大额诉讼等未决诉讼,对于或有负债,较为稳妥是当作真实负债计入负债总额,对融资额计算做出相应调整。

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