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新能源汽车行业发展现状

作者:admin     点击:149      时间:2020-10-27
从2006年出台《新能源汽车生产准入管理规则》后,我国新能源汽车行业正式进入规模化发展;在2010年被国务院确定为七大战略性新兴产业之一,未来主要发展方向确定为插电式混合动力和纯电动汽车;2014年资本纷纷涌入,蔚来、小鹏等新造车势力雨后春笋般加入新能源汽车行业,新能源汽车进入蓬勃发展阶段。
 
但经过2019年7月新能源汽车补贴退坡,受国内新能源补贴政策收紧及未来以双积分政策为核心构建行业发展长效机制影响,2019年新能源汽车实现产销124.2万辆和120.6万辆,同比分别下降2.3%和4.0%,这是自2009年大力推行新能源汽车产业以来出现的首次年度下降。
 
今年受疫情影响,为扭转新能源汽车销量颓势,政府发布《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》,将原定2020年底到期的补贴政策合理延长到2022年底,并且大幅降低了补贴退坡力度和节奏,并且首次设置了年度补贴数量上限200万辆。补贴推延虽然延缓了部分行业压力,但新能源汽车行业格局没有改变。长远来看我国新能源汽车行业将由政策推动逐步转向市场推动,“双积分”制度的实行以及中国环保政策的不断推进,也将导致传统燃油车向新能源汽车过度,也有利于新能源车企研发投入,强者恒强。
 
新能源汽车竞争格局
 
自2019年7月新能源汽车补贴退坡以来,中国新能源车销量就开始走向下滑调整的通道。从7月起国内新能源乘用车销量经历了连续12个月同比下滑。根据中汽协数据显示,2019年,国内新能源汽车累计销售120.6万辆,同比下降4.0%;新能源乘用车销售106.0万辆,同比增长0.7%,占新能源车总量的87.9%,是绝对的主力。
 
从新能源汽车品牌来看,特斯拉成为最畅销的新能源乘用车,国内新能源汽车大厂比亚迪、北汽新能源和吉利、上汽集团均进入销量前十。但2020年风云变幻,据乘联会公布的销量数据,上半年累计销量31.3万辆,同比减少44%,特斯拉在国内销量依然一枝独秀,而自主品牌大厂比亚迪及北汽新能源等车企销量下滑近40%,几近腰斩,形势不容乐观。
 
随着国内政策对外资品牌的开放,外资厂商均积极参与盛宴,丰田宣布在中国市场投入10款电动新车型,大众集团在入股江淮汽车和国轩高科亦表态2020年在中国销售40万辆新能源汽车。国内新能源厂商在面对国际传统汽车巨头形势亦不容乐观,造车新势力仍处于量产初期,仅蔚来、小鹏能够实现量产交付。传统自主品牌比亚迪、北汽全球市场销量也逐步下滑,叠加国内补贴政策收紧,新能源行业盈利必将下滑,整体供应链成本将大涨,竞争优势逐步降低。
 
新能源汽车金融机遇
 
目前,国内新能源汽车行业受补贴政策影响,销量持续下跌,新能源产业链整体承压,尤其是上游电池、电机等零部件生产企业流动资金缺口较大。激烈的竞争导致汽车零部件生产企业相对于整车企业议价能力较弱,给整车厂配套交货后回款通常都在3个月以上,汽车零部件生产企业对贸易融资类需求较大。
 
新能源汽车产业的核心已不再是发动机、车身、底盘传统三大件,而是电池、电机、电控、车载系统。动力电池作为新能源汽车三大核心零部件之一,占据整车40%左右的成本。国内动力电池厂商已处于全球第一阵营,且行业集中度不断提升,本土大厂有宁德时代、国轩高科、比亚迪、力神等,其中宁德时代领先优势突出。电机驱动系统是新能源汽车行使中的主要执行结构,相当于燃油车的发动机,永磁电机以其高功率密度、高峰值效率优势成为主流。目前集驱动电机、电机控制器、减速器三合一的动力总成产品成为行业发展趋势。本土企业如上海电驱动、汇川技术、比亚迪等均推出三合一动力总成产品。
 
新能源汽车电控系统包含三部分,分别是整车控制器、电机控制器和电池控制器(BMS),其中新能源整车控制器、BMS相对成熟,电机控制器相对落后,主要是因为核心零部件IGBT 90%以上依赖进口。纯电动新能源汽车中IGBT的成本占比大概在7-10%之间。目前国内能够量产高压大功率IGBT芯片并用于车辆生产的企业,只有中车时代和比亚迪两家。
 
下游汽车经销商、专卖店等流动资金、并购贷款、现金管理等需求较大。而新能源汽车产业链下游的经销商、专卖店等,受到汽车生产企业的约束较大,议价能力也较弱,一般要支付大部分或全部采购货款,再加上部分存货,需要大量资金,越来越多经销商将盈利重心由新车销售转移到维修、配件、二手车、金融保险服务等后市场业务,金融服务的需求逐渐增加。供应链企业应以特斯拉、比亚迪、北汽新能源、上汽集团、吉利新能源整车厂的产业链提供金融融资服务。
 
随着新能源汽车正在成为重要的汽车消费类型,我国新能源乘用车与客车市场潜力较大,2019年新能源乘用车采购用户为三部分,个体用户占53%、出租租赁占29%、机构用户占18%。出租车、网约车向私人消费者转移,而且当前新能源乘用车销量主要集中在一二线、限牌城市,主要是深圳、北京、广州、上海、杭州,高度集中于东南部沿海省份,新能源汽车融资租赁业务中需求非常大。
 
供应链公司针对在一二线高净值人群可提供汽车消费金融服务;新能源汽车的大量B端客户是网约车、分时租赁企业。供应链公司可以与这些企业开展合作,充分借助这些公司的运营管控能力,从而实现风险与运营的共享,帮助融资租赁公司把整个业务过程中的资金成本和风险成本降下来。
 

实现新能源汽车产业链金融需要:一是建立信息平台,将新能源整车厂产业链的物流、资金流、信息流整合在一起,得到全面、真实的产业链运行信息,降低获客成本;二是通过线上化操作,加快业务申请、信贷审批、运营操作、售后服务的效率,优化业务流程;三是通过对接外部渠道,加强与担保公司、汽车金融公司、行业协会、互联网企业等第三方机构的联系,拓宽营销渠道,加强新能源汽车产业链的金融品牌建设与推广。


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