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全国商业保理行业规模分析(数据截止2018年7月30日)

作者:admin     点击:95      时间:2018-10-10

 

1、全国商业保理公司数量

 

自2012年商务部在我国部分地区试点商业保理公司模式以来,我国商业保理公司的数量急剧增加,截止2018年7月30日,据国家企业信用信息公示平台统计,全国商业保理公司数量11,689家,其中法人公司11,288家,分公司401家,(此次统计是以企业名称中有“保理”字词,经营范围中包含“保理或保付代理或应收账款管理”进行搜集筛选,由于统计参数的设置可能有部分公司没有统计完整)。

 

根据类金融行业的金融服务类公司的经营范围来统计,金融服务类公司中能够从事商业保理业务的公司有1,718家。而从目前能够统计到的融资租赁公司的经营范围来看,有9,132家融资租赁公司可以从事商业保理业务。由此可见,目前我国商业保理公司的数量已经具备一定的规模,特别是能够从事商业保理业务的其他类金融公司数量也占据相当的市场份额。(此次分析,我们主要针对我国的商业保理公司进行一次深入细致的探讨。)

 

试点前的2010年和2011年,分别成立商业保理公司15家和18家,而在2012年试点商业保理公司当年新成立商业保理公司48家,2013年新成立220家,是2012年的4.6倍。2014年、2015年和2016年我国商业保理公司注册数量呈持续增长的趋势,分别成立959家,1,468家和3,096家。其中2016年商业保理公司成立数量达到近年来的顶峰,是2013年的14倍,2014年的3.32倍,是2015年的2.1倍,2016年的成立数量更是2012年的64倍。2017年新成立的商业保理公司数量有所减少,共有2,940家公司。截止2018年7月末,已经新成立商业保理公司2,910家。

 

数据来源:国家企业信用信息公示平台,天逸研究院分析整理

(注:数据筛选是以公司名称中“保理”作为搜索条件,未剔除已注销的公司)

图1   2004-201807我国商业保理公司成立数量

 

 

2、商业保理公司地区分布

 

从地区分布来看,截止2018年7月注册在广东的商业保理公司有8,565家,其中注册在深圳的有8,017家,占全国商业保理公司的68.5%,这些企业中有6,838家位于深圳前海,其余零星分布于深圳福田区、南山区等。2016年注册在深圳前海的商业保理公司多达2,334家,占全年全国注册总量的75.4%。2017年注册在深圳的有2,134家商业保理公司,其中注册地在前海的有1,868家,占2017年全国注册总量 63.5%。由于过去深圳前海在商业保理公司的注册方面没有任何前置审批,实行注册资金认缴制度,因而吸引了大量的新成立的商业保理公司前来注册。

 

从全国其他各省市的商业保理公司的数量来看,目前天津注册的商业保理公司有688家,上海有536家,福建有423家,山东有351家,江苏有120家,重庆有64家,北京有116家,陕西有194家,新疆有47家,吉林有58家,辽宁有307家,安徽有25家,黑龙江和西藏各有8家和1家分公司,只有海南没有注册的商业保理公司。­

 

数据来源:国家企业信用信息公示平台,天逸研究院分析整理

图 2  商业保理公司全国分布图

 

从目前全国商业保理公司主要分布的六大城市深圳、上海、天津、北京、重庆和厦门近年来注册数量来看,商业保理公司主要分布在深圳,从2004年至2016年,深圳商业保理公司注册数量达到了顶峰,仅2016年共新注册2,528家,2017年深圳商业保理公司注册数量有所放缓,新注册商业保理公司2,134家。截止2018年7月,深圳新注册的商业保理公司有1,630家。

其次商业保理公司注册最多的地区是天津,天津作为商业保理的试点城市之一,受政策的影响,也是2016年达到注册公司数量的顶峰,共有163家公司完成注册。2017年注册的商业保理公司数量有所下降,共完成注册119家。而截止2018年7月,共完成128家商业保理公司的注册。

上海作为全国的金融中心,商业保理公司的注册数量仅低于天津,其中2015年达到注册商业保理公司数量的顶峰,完成注册175家,近年来上海地区的商业保理公司注册数量渐趋饱和,2017年共完成57家商业保理公司的注册。截止2018年7月,上海新注册50家商业保理公司。

 

数据来源:国家企业信用信息公示平台,天逸研究院分析整理
(注:数据筛选是以公司名称中“保理”作为搜索条件,未剔除已注销的公司)
图3  2004-201807六大城市商业保理公司数量

 

3.商业保理公司的经营范围

 

目前国内主要的商业保理公司的经营范围广泛,主要包含这几个方面:应收账款催收、应收账款管理、销售分账户管理、坏账担保、保理融资、信用风险管理平台、顾问咨询服务等内容。
    
从目前获得的商业保理公司名单中,按其经营范围是否包括保理、保付代理、应收账款管理等关键要素,对其进行统计。在所有的商业保理公司中,共有1,307家商业保理公司的经营范围仅包括应收账款管理,而经营范围中包括保付代理、保理的是最多的,有10,040家。有342家商业保理公司的经营范围中不包括保理、保付代理或应收账款管理,从其公司规模来看,这342家公司都是各商业保理公司的分公司,说明分公司的设立在经营范围上更具有灵活性。从已经获得的商业保理公司经营项目中看,有556家公司提供坏账担保服务,占所有商业保理公司总数据的4.76%。
   
商业保理公司的经营范围决定了其能够从事的经营项目,因而,目前市场上并非所有的商业保理公司都可以从事完整的商业保理业务。完整的商业保理首先包括信用调查评估,其次要对服务企业进行销售分户(分类)账管理,同时在应收账款到期前保理商提供催收服务、担保服务等。有1,307家商业保理公司的经营范围不包括保理、保付代理,其经营范围中都是以受让应收账款的方式提供贸易融资或应收账款管理等项目出现。因而这些商业保理公司并非能够从事一个完整的商业保理流程。

 

 

4.商业保理公司注册资金规模

 

从这些公司的注册资本规模来看(由于分公司没有法人资格,不需要注册资金,不计算分公司的注册资本规模),注册规模在5,000万至1亿人民币(包括5,000万,不包括1亿)的商业保理公司数量占比较高,占所有列明注册资本的公司总数的34.8%。

其次是注册规模在500万至1,000万人民币(不包括1,000万)的公司有2,229家,占所有列明注册资本的公司总数的19.7%。同时注册资本在1,000万至5,000万人民币的商业保理公司有2,123家,占所有列明注册资本公司的总数的18.8%,在这些企业中有1,443家注册于深圳前海。

注册资本在1亿至2亿(不包括2亿)的共有1,550家,占所有列明注册资本公司的总数的13.7%,而这些企业中有864家注册于深圳前海。根据深圳市商业保理协会的相关规定,目前深圳对商业保理公司的注册门槛较低,只要注册资本金(注册资金可以认缴制,可以不实缴)在50万以上,持续期间3年以上,均可以在深圳进行商业保理公司的注册申请。

因而我国目前的商业保理公司中,有近三分之一是注册资本金较低未开业的商业保理公司。随着2018年,商务部将融资租赁公司、商业保理公司、典当行业的经营与监管的职责划给中国银行保险监督管理委员会,商业保理公司会受到银保监的更严格的监管,对于注册新的商业保理公司也会有新的要求。

 

数据来源:国家企业信用信息公示平台,天逸研究院分析整理
(注:数据筛选是以公司名称中“保理”作为搜索条件,未剔除已注销的公司;500万-1000万中包括500万,但不包括1000万,后面的分类以此类推。)
图 4 商业保理公司注册资本规模分析

 

从全国各地区注册资金总额来看,近十多年,商业保理公司注册资本最多的是广东省,共有4,908.47亿元注册资金;其次天津以996.1亿元占据注册资本第二的位置;第三则是上海,共计商业保理公司注册资金为700.86亿元。

 

数据来源:国家企业信用信息公示平台,天逸研究院分析整理
(注:数据筛选是以公司名称中“保理”作为搜索条件,未剔除已注销的公司)
图 5  全国各地区商业保理公司注册资金总额

 

从2014年至今,我国商业保理公司每年的注册资金总额如下图所示,累计投入商业保理公司注册资本金本外币总额共计7,987.82亿元(美元以汇率6.88计)。其中2012年前缓慢增长,2013年开始呈快速爆发式增长,2016年共投入注册资金本外币合计1,896.47亿元,达到近年来的峰值。2017年全年共投入商业保理公司注册资本金总额为1,765.57亿元,比2016年有所下降。截止2018年7月,共投入注册资金为1,709.14亿元,预计今年新注册商业保理公司的注册资本金远超2017年的总额。


数据来源:国家企业信用信息公示平台,天逸研究院分析整理
(注:数据筛选是以公司名称中“保理”作为搜索条件,未剔除已注销的公司;其中外资注册资本金以当前计算期外汇价格折算。)
图 6  2014-201807年商业保理公司注册资本金总额

 

5.商业保理公司外资使用情况
 

在我国所有商业保理公司中,目前实际外商投资的企业487家,占全国商业保理公司总数的4.2%,其中以美元注资的商业保理公司有475家,以港币注资的有11家,还有1家是以欧元注资的。如下图所示,2009年高银保理(中国)发展有限公司作为第一家以美元注资的商业保理公司,2016年全年共完成美元注资的商业保理公司121家,2017年共有137家商业保理公司以美元注资,达到近年来外资商业保理公司注册的顶峰。截止2018年7月,以美元注资的商业保理公司达119家。实际利用外资207.26亿美元,10.47亿港元,720万欧元,而实际以人民币注册的规模达到6,652.19亿元。实际利用外资占人民币注册资金的比例为21.9%。

数据来源:国家企业信用信息公示平台,天逸研究院分析整理
(注:数据筛选是以公司名称中“保理”作为搜索条件,剔除已注销的公司)
图 7  以美元注资的商业保理公司数量

 

从下表可以看出,目前国内注册的商业保理公司中,以人民币注资10亿人民币以上或3亿美元外币注资的主要有这些公司,外币注册资本金最高的是2018年成立的激石商业保理(广州)有限公司为10亿美元,也是折成人民币注册资本金最高的公司。就这些企业的成立时间来看,基本平均分布在近几年,除了高银保理,注册于2009年。其中,9家注册地在广东,3家在上海,7家注册地在天津,1家注册地在山东。

 

表1   注册资本前5名外币注资公司列表

数据来源:国家企业信用信息公示平台,天逸研究院分析整理

 

表2   注册资本前14名人民币注资公司列表

数据来源:国家企业信用信息公示平台,天逸研究院分析整理

 

6.已注销、吊销商业保理公司


    从公开可获得的商业保理公司数据中,2004年至今已经注销、吊销、迁出、解散的商业保理公司共有202家,而从时间趋势上来看,2014年商业保理公司注销或吊销的数量猛增,主要是由于2014年开始我们注册的商业保理公司数量有了较大的增幅,注册商业保理公司的机制还不完善,部分商业保理公司注册后并不能正常开业。

而随着我国商业保理行业注册公司的规范化、制度化后,2015年商业保理公司注销、吊销、迁出或解散的数量为59家,较2014年没有太大增幅,同年注册的商业保理公司数量却增加了53%。同样2016年注销、吊销、迁出或解散的商业保理公司数量为48家,同年新增注册商业保理公司3,096家。2017年注销、吊销、迁出或解散的商业保理公司数量较少,仅有7家公司,说明随着商业保理行业的制度完善、行业规范的确定,商业保理公司的经营管理也越加规范。

 

数据来源:国家企业信用信息公示平台,天逸研究院分析整理
图 8  已注销、吊销商业保理公司数量

 

从已经注销或吊销的商业保理公司的地区分布来看,主要是注册在北京、天津和广东的公司较多,而上海地区注销、吊销的商业保理公司仅9家。上海注册的商业保理公司总量上来看,共有492家商业保理公司,注销或吊销的商业保理公司数量较少,说明上海在营业和存续的商业保理公司较多,发挥着上海作为全国金融中心的作用。

 

数据来源:国家企业信用信息公示平台,天逸研究院分析整理。
图 9 各地已注销、吊销商业保理公司数量
 

 

根据地已经注销、吊销的商业保理公司的注册资本来看,注销的分公司是最多的,共有64家,其注册资本为0。而注册资本在5000万至5亿注销或吊销的商业保理公司的有76家,占比较高。同时外资有7家以美元、港元为注册资金的商业保理公司注销或吊销。 

 

数据来源:国家企业信用信息公示平台,天逸研究院分析整理
图 10  以注册资金分已注销、吊销商业保理公司数量

 

综合前文所述,随着国家供给侧改革政策的实施,以及对金融支持工业稳增长、调结构、增效益等措施的出台,大力发展应收账款融资方式也得到了一定的重视。商业保理是广泛运用于中小企业融资的重要工具,我国近年来迅速增加的商业保理公司,在实体经济发展、中小企业融资难、融资贵的问题上起到了至关重要的作用。

 

2018年商业保理公司的注册数量仍旧快速增长,一方面是由于过去商业保理行业公司数量少、业务规模小,另一方面也是受经济环境的影响,保理业务的逆周期性特点使得商业保理公司注册数量增加、商业保理业务规模扩大。近年来经济周期处于下行阶段,行业产能过剩现象严重,因而交易方式的改变成为一种新的竞争手段。国家的中小企业、上市公司等应收账款数额持续增加,同时银行等金融机构收缩对高风险企业的投资,使得企业的融资需求向商业保理市场转变。

从目前商业保理在细分市场、服务水平、资源整合等方面的比较优势来看,目前,商业保理的发展速度较快,也取得了比较惊人的成绩,在很大程度上盘活了广大中小企业的应收账款。目前存续的商业保理公司注册数量11,000多家中,已经营业的预估占比在10%左右。但当前商业保理业务的发展过程中存着产品单一、融资成本高、专业人才缺乏、规章制度不完善等问题。随着银保监收编商业保理业务,未来保理行业将面临更加严格的监管,特别是关于合规性监管指标、风险管理等问题,银保监将进一步制订新的管理规定,所以未来商业保理行业还有着众多的机遇与挑战。


 


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